Это вполне логично, учитывая, что даже основы финансов в Российских университетах как правило не преподаются ни на одном факультете кроме менеджмента и экономики. В этой статье я хочу вкратце рассказать о самых базовых принципах составления простой финансовой модели. Надеюсь, эта информация поможет многим коллегам — предпринимателям при оценке идеи для реализации и составления презентации для инвесторов. В дальнейшем, проработав 3 года в консалтинге и треть этого времени — работая над сделками покупки компаний, в процессе которых приходилось создавать финансовые модели оценки их стоимости, знаний о финансах прибавилось. Сразу оговорюсь, что в этой статье написаны базовые вещи и не затрагиваются многие тонкости, которые необходимо учитывать, если вы проводите детальную оценку стоимости компании. Тем не менее, надеюсь, что знаний в этой и максимум — следующей статье — продолжении будет достаточно, чтобы имея нефинансовое образование составить бизнес план своего проекта. В комментариях к статье буду рад ответить на возникающие вопросы. Про стоимость денег, стоимость компаний и чай с конфетами Один из самых базовых принципов финансов — рубль сегодня стоит больше, чем рубль завтра. Ведь рубль сегодня вы можете положить в банк и заработать на нем завтра проценты. В этом случае, для вас рубль сейчас — это тоже самое, что и 1 рубль 10 копеек через год, потому что если у вас есть рубль сегодня, то вы можете положить его в банк и получить 1 рубль 10 копеек через год.

Создание финансовых моделей

Особого внимания требует прогнозирование доходной части БДР. Если методика моделирования расходной части мало зависит от типа продуктового и клиентского рынка, то прогноз доходов строится в каждом случае по-разному. Например, для компаний, работающих на промышленном рынке, наиболее достоверный прогноз основывается на прогнозах наиболее крупных клиентов. Предприятия, участвующие в выполнении федеральных и региональных программ, будут вынуждены учесть данные соответствующих бюджетов.

Для компаний, оперирующих на рынке , можно воспользоваться статистикой прошлого периода, скорректированной с учётом аналитических данных о сокращении потребления на соответствующем рынке в кризисный период. Теперь перейдём к построению бюджета движения денежных средств БДДС.

К бизнес-плану И ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ СОЗДАНИЯ. И (ИЛИ) расчет показателей экономической и бюджетной эффективности проекта. 2.

Правила построения Предмет экономического моделирования стартапа — это создание абстрактного макета, который описывает реальный или ожидаемый ход развития проекта. В процессе его построения исследуются десятки вопросов, которые охватывают все или некоторые направления деятельности компании, а также ожидания и аналитику по поводу скачков стоимости акций, активов и других объектов, имеющих экономический вес и возможность оценки.

Сама модель стартапа представляет собой частичное или полное описание элементов и компонентов предприятия, которые выражаются в денежных единицах. Как правило, она оформляется в виде документа, который будет эффективно систематизировать и классифицировать информацию о разных сферах работы, их взаимодействии и дальнейшем развитии. В идеале она должна иметь многоуровневую структуру с общим и углубленным представлением об экономическом состоянии проекта.

Чаще всего она создается инструментами пакета , и включает прогнозы на будущее предприятия по двум направлениям: Её основные пункты — отчёт о прибыли и убытках, с учётом правил изменений баланса и движении активов. Зачем нужна Эффективный прототип может быть использован сторонними лицами потенциальными или реальными инвесторами, потребителями и кредиторами , либо работниками самого проекта — владельцами и менеджерами.

Она используется для следующих задач: Финансовое моделирование в виде реальных или предполагаемых цифр наглядно показывает источники дохода, необходимые затраты и другие ключевые экономические моменты. Большинство инвесторов в ходе первичного просмотра и оценки перспективности проекта ориентируются на финансовую модель, а не на бизнес-план или меморандум.

Управление дебиторской задолженностью Примеры финансовых моделей. Крайне сложно переоценить роль доверия в нашей жизни, тем более в бизнесе. Коммерсант, доверяя своему поставщику, производит предоплату за товар, который будет поставлен через определенное в договоре количество дней. Или же отгружая готовую продукцию заказчику, доверяя ему по крайней мере на основании подписанного договора, надеется, что оплата поступит своевременно, согласно подписанной в том же договоре отсрочке платежа.

Генеральный директор при утверждении бюджета компании, доверяя своему коммерческому директору, старается быть уверенным в том, что необходимые объемы продукции будут проданы в течение бюджетного периода, и по окончании которого не будет стыдно отчитываться перед акционерами и инвесторами предприятия. Опираясь на Доверие мы строим финансовые планы.

Построение финансово-экономической модели предприятия Российский бизнес пережил ряд кризисов за последние 2 десятилетия. Пора бы.

Как избежать и как бороться посредством бизнес-плана? Отвечаем в нашем видео-блоге 29 января Как с помощью финансовой модели бизнес плана франчайзеру избежать ошибок при подготовке пакета франшизы для потенциальных франчайзи? Отвечаем на нашем видео-канале 28 января Почему в России банкротится бизнес? Говорим на нашем видео-канале о возможных причинах банкротства российских предприятий с точки зрения специалиста по бизнес-планированию 27 января Бизнес: Как и какие ограничения в бизнесе могут изменить фактическую картину операционной деятельности фирмы?

Отвечаем в нашем видео-блоге 26 января Бизнес-планирование и лидерство. Лидерами рождаются или становятся? Как реагировать и как проверять критику на адекватность с помощью бизнес-плана, финансовых моделей и других наших программных продуктов? Отвечаем в нашем видео-блоге 24 января Опубликован обзор финансовой модели бизнеса, связанного с участием в госторгах, тендерах, госзакупках и аукционах. Показываем, на что обратить внимание и как преуспеть в данном направлении. Нажимайте на новость и переходите в наш видео-блог 22 января Шаг расчета финансовой модели бизнес-плана.

Бизнес план салона красоты с финансовой моделью

Оценка экономической эффективности программы технического перевооружения Омского Нефтеперерабатывающего завода. Проекта строительства терминала для хранения и перевалки нефтепродуктов и оказания услуг по бункеровке судов на территории Мурманского морского порта. Проект создания транспортной железнодорожной компании с численностью подвижного состава более единиц.

Разработка финансово-экономической модели бизнеса."Цель вычислений — не числа, а понимание". Ричард Хемминг, американский математик.

Помимо стандартных предпосылок мы ввели фактор оборачиваемости НДС, влияющий на отчёт о движении денежных средств. В случае с основными средствами использовалась ёмкая конструкция, которая дополнялась долей идущего к вычету входящего НДС и индивидуальными сроками использования ОС. Налогообложение По просьбе заказчика в . В каждом случае менялись принципы учёта капитальных затрат, амортизации и НДС.

Мы учли минимальный налог с оборота при УСН и влияние накопленного налогового убытка. Расчёт в - это не просто инструмент привлечения финансирования, но прогноза управленческой отчётности. Анализ рынка Бизнес-модель компании базируется на 20 препаратах, каждый из которых ориентируется на ограниченные возрастные категории и бюджеты покупателей. Мы систематизировали наработки клиента, завязав выручку на долю в каждой категории, цену и уровень потребления покупателей.

Каждому препарату задаётся начальная доля на рынке и динамика долей разрезе каждого года. Привлечение финансирования таблицы капитализации Заказчик попросил предусмотреть 4 варианта финансирования: Модель не просто рассматривает привлечение средств, но рассматривает вопросы - , выкупа, разницу в нормах доходности инвесторов, приближается по степени детализации к управленческой отчётности.

Проверка и управление финансовой моделью Часть менеджмента компании не разбирается в финансовых моделях - это нормально. Для этого создаётся специальная контрольная вкладка, где даётся понимание влияния основных предпосылок на финансовый результат компании.

Финансовое моделирование

Готовые бизнес-планы Разработка финансовой модели Создание финансовой модели будущего бизнеса представляет собой соединение показателей, определяющих характер деятельности бизнеса. Создается с целью расчета влияния изменений на финансовое благополучие и результативность проекта, а также используется для разработки профессиональной презентации в . Для этого в основу будут заложены формулы, благодаря чему все зависимые параметры будут автоматически изменены при изменении исходной информации например, ставка налога или цена реализации.

Финансовое моделирование в целом решает следующие задачи:

С другой – разработка финансовой модели может представлять собой Формируется набор сценарных условий развития бизнеса, то есть прогнозы Производится оценка экономической эффективности и ранжирование.

Заказать финансовую модель в Москве недорого: Как профессиональный экономист, я занимаюсь разработкой финансовых моделей под заказ в Москве и регионах. Финансовая модель - это оцифрованный расчёт, который показывает поведение бизнес показателей, в завимости друг от друга. К финансовым моделям относятся: Собственикам действуюшего бизнеса, которые хотят понимать взаимосвязь между доходами и расходами, а также усилить контроль над ними.

Собственникам бизнеса, которые хотят вывести свой бизнес на качесттвенно новый уровень и ищут точку приложения усилий с максимальным эффектом. Генеральным директорам, которые хотят провести какие-либо изменения в бизнес процессах и хотят оценить потенциальный эффект. Начинающим предпринимателям, которые хотят оценить объём вложений и предстоящие доходы. Инвесторам, которые ищут партнёров по бизнесу, либо хотят продать бизнес. Сейчас в Москве и регионах множество фирм и частных специалистов, которые занимаются разработкой финансовых моделей.

Причины, по которым со мной работают обычно следующие: Индивидуальность и подход к разработке:

Финансовое моделирование инвестиционных проектов с использованием пакета

Данные о дебиторской задолженности ДЗ по состоянию на В последующие периоды она не возникает. Кредиторская задолженность КЗ формируется из-за зарплаты и аренды расходов, поскольку они выплачиваются в месяце, следующем за месяцем начисления: В нашем примере они совпадают, значит, модель работает, выдает корректные результаты.

Построение бизнес планов и финансовых моделей. Оценка экономической эффективности проектов приобретения и строительства всех АЗС.

Налоговое и правовое консультирование Бизнес-план. В процессе поиска финансирования инвестиционного проекта возникает потребность в предоставлении инвесторам ТЭО технико-экономическое обоснование бизнес-плана. В ТЭО производят расчеты и анализы оценки инвестиционного проекта с точки зрения экономической целесообразности. Всю основу ТЭО составляют соотношения необходимых затрат к прогнозируемым результатам, оценке эффективности инвестиций, а также сроку их окупаемости.

Что касается бизнес-плана, то он представляет собой документ, содержащий результаты исчерпывающего исследования деятельности организации, в том числе характеристики производства и реализации продукции, анализ рынка и рыночной среды, план дальнейшего развития бизнеса. Для того, чтобы наиболее эффективно профинансировать проект, необходимо привести четкие аргументы в пользу его экономической состоятельности инвестору или кредитору.

В подобных случаях возникает необходимость в разработке бизнес-плана, основой которого является финансовая модель. Финансовая модель представляет все имеющиеся данные об инвестициях в реальные и ликвидные активы, схемах и способах их финансирования, особенностях налогообложения и ценообразования. Анализ ситуации В отличии от зарубежных стран, где бизнес-план является обязательным документом для привлечения инвестиций, в России только последние несколько лет он стал основным документом при подачи кредитной заявки в банк.

Бизнес-план, по сути, это эффективный инструмент привлечения инвестиций, так как он позволяет не только оценить рентабельность будущего инвестиционного проекта, но и позволяет инвестору понять размер инвестиций, источники возврата средств и сроки окупаемости будущего бизнес-проекта.

Разработка финансовой модели проекта

Планирование выходных форм финансовой отчетности. Планирование ключевых показателей деятельности. При формировании финансовой модели используется так называемый сценарный подход, который позволяет представить и создать различные сценарии развития событий, проанализировать определенную версию, сравнить похожие сценарии, скомпоновать оптимальный вариант из нескольких. Такой подход дает возможность разработать гибкую финансовую модель, позволяющую реагировать на изменяющиеся условия.

Кроме этого, логично использовать сценарный поход по категориям, отдельно для различных направлений деятельности:

о оптимальность структуры пассивов (соответствие уровня финансовой организации исходя из сложившихся условий ведения бизнеса, наличия ресурсов путем создания разновариантных финансовых моделей ее развития.

Кроме того все материалы закупаются у одних и тех же поставщиков на одних и тех же условиях. Если же компания закупает материалы у разных поставщиков на разных условиях, то расчет производственной себестоимости будет более сложным. Расчеты при этом могут производиться следующим образом. При рассмотрении более сложной модели бюджета прямых затрат на материалов и запасов готовой продукции упоминалась схема ФИФО подсчета себестоимости. Сейчас будет более подробно описана методика подсчета себестоимости.

Допустим в первом месяце компания закупила штук материалов по р за штуку. На изготовление продукции ушло штук, а 20 штук осталось в качестве запасов материалов. Во втором месяце компания закупила еще штук материалов, но уже по цене р за штуку. Для обеспечения нужд производства во втором месяце необходимо штук материалов.

Пример финансовой модели бизнес-плана от компании 2

Работая с моделью, можно получить готовые показатели для любого набора исходных данных. Особо широкие возможности дает профессионально построенная финансовая модель, использующая программные возможности ЭВМ. Она позволяет пользователю оценивать самые разные варианты развития проекта.

Семинар «Финансово-экономический анализ деятельности компании, или всё, что Баланс не только отражает рост стоимости бизнеса, нашу финансовую инвестиции в оборотный капитал предполагают: создание запасов.

При разработке финансовой модели бизнес-плана необходимо четко структурировать все имеющиеся данные по проекту. В любом бизнес-плане должна быть отражена финансовая модель, где будут рассчитаны генерируемые предприятием будущие потоки на 3—5 лет вперед, основываясь на настоящих темпах роста. При моделировании бюджета бизнес-плана существуют три основных этапа: Анализ первичной информации по настоящему развитию компании, стратегическому плану и маркетинговому анализу рынка, на базе которой будут моделироваться финансовые потоки.

Создание набора прогнозов финансовых отчетов отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о денежных потоках в соответствии с МСФО на последующие пять лет как минимум, два года с шагом один месяц, а последующие — по годам , которые будут отражать результаты реализации стратегического плана. Анализ факторов риска и стратегия снижения рисков, учитывая которые строятся три финансовых модели бизнес-плана:

Финансовое моделирование в инвестиционных проектах

Наиболее простой способ рассчитать окупаемость и эффективность — построить финансовую модель. ОФР показывает прибыль в каждом периоде прогноза. ОДДС проекта отражает операционную, инвестиционную и финансовую деятельность. Баланс не только отражает рост стоимости бизнеса, нашу финансовую устойчивость на прогнозном периоде, но также позволяет проверить корректность модели. Что должно насторожить в первую очередь при анализе финансовой модели: Высокие капитальные затраты на длительном интервале, технологические особенности физиологические способности воспроизведения стада , крупные периодические затраты, связанные с выполнением санитарно-эпидемиологических норм, не дают оснований ожидать высокую внутреннюю доходность такого уровня проектов.

Бизнес-анализ - создание модели бизнеса [c] и финансовой модели для количественного анализа экономической эффективности различных.

Постановка бюджетирования является проектом развития системы управления. Как и любой проект, его можно условно разбить на несколько этапов. Последовательность, которую мы вам предлагаем, выглядит следующим образом: Инвентаризация и разработка форматов финансовых бюджетов. Формализация нормативов и ограничений. Каждый шаг включает в себя определенную последовательность действий по реализации проекта.

Для удобства некоторые шаги разбиваются на несколько подпунктов для более четкого понимания последовательности действий. Ниже представлено подробное описание каждого шага. Инвентаризация и разработка форматов финансовых бюджетов Для начала необходимо провести полную инвентаризацию статей доходов и расходов, статей поступлений и выплат и статей активов и пассивов. Такая инвентаризация проводится для того, чтобы определить полный перечень показателей, описывающих деятельность конкретной компании.

Что такое финансовая модель? Финансовая модель для стартапа